对冲会计_Hedge Accounting

什么是对冲会计？

对冲会计是一种会计方法，其中对证券公允值及其对应的对冲进行调整的条目被视为一个整体。对冲会计旨在减少因反复调整金融工具的价值而产生的波动性，这种调整被称为公允价值会计或市场公允价值。通过将金融工具和对冲合并为一个条目，从而抵消其相反的运动，减少了这种波动性。[1]

对冲基金用于通过在特定证券上采取抵消的头寸来降低整体损失的风险。对冲基金账户的目的不一定是为了产生利润，而是为了减少关联损失的影响，尤其是那些与利率、汇率或商品风险相关的损失。这有助于通过补偿那些并非单纯反映投资表现的变化，从而降低相关投资的感知波动性。

对冲的目的是减少整体投资组合的波动性。对冲会计有着相同的效果，只是它在财务报表上使用。例如，在会计处理复杂金融工具时，调整金融工具的公允价值会导致利润和损失的大幅波动。对冲会计将相对对冲和原始证券的市场价值变化视为一个条目，从而减少大幅波动的幅度。

对冲会计在企业记账中用于处理衍生品。为了降低总体风险，衍生品通常用于抵消与证券相关的风险。对冲会计将证券和相关衍生品的信息作为一个整体，较少了与单独报告每个项目相比所显现的波动性。

对冲会计是记录损益的一种替代传统会计方法。当将项目单独处理时，如某证券及其相应的对冲基金，收益或损失将分别显示。由于对冲基金的目的是抵消与证券相关的风险，因此对冲会计将这两个项目视为一个。与其列出一笔收益和一笔损失交易，还不如检查它们之间是否存在整体的收益或损失，仅记录净额。

重要提示： 这种方法可以使财务报表更加简化，因为条目更少，但由于细节未单独记录，可能存在一定的欺诈风险。

财务会计准则委员会（FASB）会计准则汇编（ASC）主题815涉及衍生品和对冲。ASC 815描述了三种对冲会计类别：

公允价值对冲用于对冲公司面临的资产或负债的波动性及公允价值变动。为了符合对冲会计的资格，资产或负债公允值的潜在变化必须有可能影响公司的报告收益。符合公允价值对冲的项目示例包括存货和以外币计价的资产或负债。[2]

现金流对冲用于减少来自现有资产或负债或预测交易的现金流波动的风险。为了符合对冲会计的资格，来自资产、负债或未来交易的现金流的潜在变化必须有可能影响公司的报告收益。符合现金流对冲的项目示例包括浮动利率资产或负债、以外币计价的资产或负债、预测的采购或销售，以及预测的债务发行。[2]

净投资对冲用于对冲公司面临的外汇风险，并减少未来处置国外经营的净投资时可能发生的报告收益风险。[2]

FASB在更新的ASC 815中所做的修改使得公司更容易采用对冲会计，但这并不意味着它就简单。尽管有了这些变化，对冲会计依然可能非常复杂，某些公司可能不会使用它，因为在许多人看来，相较于其他会计主题，它更难以理解，正如BDO的全国保证合伙人Gautam Goswami所说。[1]